У блокчейні спостерігається бум, чи зможе біржа токенів встигнути?
Нещодавно ринок криптовалют демонструє тенденцію до диверсифікації, частка біткоїна знизилася з 60% до 55%, що знаменує прихід сезону альткоїнів. На ринку з'являються нові гарячі теми, можна сказати, що квітне безліч: проекти, пов'язані з AI Agent, показують видатні результати, певний протокол на деякий час перевищив капіталізацію в 300 мільйонів доларів; капіталізація AI-проекту певної екосистеми також перевищила 1 мільярд доларів; зростання певної екологічної монети перевищило 10 разів. Щодо торгівлі, обсяги незакритих позицій постійно встановлюють нові рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть сектор NFT, який деякий час ігнорувався ринком, знову став активним, кілька відомих проектів випустили токени, що сприяло зростанню цін на багато блакитних фішок NFT.
З цих гарячих точок можна побачити, що увага ринку в основному зосереджена на у блокчейні проектах. Отже, чи дійсно токени централізованих бірж були ігноровані ринком?
Це не зовсім так. У цьому циклі бичачого ринку існує ще один не менш важливий потенційний фактор: можливе переобрання Трампа. Ця ймовірність означає, що криптовалюти ще більше потраплять у поле зору суспільства. Поліпшення нормативної бази та послаблення регулювання сприяють залученню зовнішніх інвестицій у крипторинок. Безперервний чистий приплив коштів у спотові ETF на біткойн та ефір є очевидним підтвердженням цього. Фінансові проекти, пов'язані з родиною Трампа, також підтримують це на ділі, купуючи великими обсягами токени, пов'язані з DeFi, включаючи ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO протягом місяця.
Отже, як себе поводять ці куплені Токени? Які в них спільні характеристики? Які ще пов’язані монети заслуговують на увагу? Давайте проаналізуємо це разом.
Огляд записів покупок
З 30 листопада одна фінансова установа вклала загалом 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня всі тримані монети перебувають у прибутку.
Цікаво, що на відміну від традиційних установ, які більше надають перевагу біткоїну, кількість ETH, якою володіє ця установа, значно перевищує біткоїн, що може вказувати на те, що вони більш оптимістично налаштовані щодо майбутньої динаміки ефіріуму.
AAVE як лідер з кредитування на всьому ринку займає перше місце за TVL, обсяги депозитів наближаються до 40 мільярдів доларів, встановлюючи новий історичний максимум. Протягом останніх семи днів ціна AAVE зросла на 35%. Крім того, одна фінансова установа вже подала пропозицію про співпрацю з AAVE, яка наразі перебуває на етапі тимчасової перевірки в AaveDAO. Якщо пропозицію врешті-решт буде затверджено, це принесе нових користувачів та більше реальних доходів для AAVE.
LINK є відомим проєктом ораклів. 14 листопада деяка фінансова установа оголосила, що використовуватиме Chainlink як стандарт для даних у блокчейні та міжланцюгових з'єднань, щоб сприяти масовому впровадженню DeFi.
Розвиток ENA тісно пов'язаний з поточним бичачим ринком. Оскільки його прибуток походить з арбітражу між ф'ючерсами та спотами, чим більш оптимістичні настрої на ринку, тим вищі ставки фінансування Ethereum, і Ethena може отримувати більше прибутку. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Щодо продуктів, вони також співпрацювали з певною компанією з управління активами для запуску стейблкоїна RWA на основі прибутковості державних облігацій, що певною мірою зменшило занепокоєння ринку щодо можливого негативного обертання фінансових ставок, що може призвести до спіралі смерті протоколу.
ONDO є лідером на сьогоднішньому ринку RWA. Після того, як одна з компаній з управління активами оголосила про запуск інноваційного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 9500 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. У питаннях відповідності, легітимності, обсягу фінансування та визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором на ринку RWA.
Окрім цих монет, COW також варто згадати. При купівлі вищезазначених монет певна фінансова установа використовувала лише Cow Protocol для проведення угод, тому COW також вважається відповідною концептуальною монетою.
Монети, на які можуть звернути увагу в майбутньому
Відповідно до інвестиційної моделі певної фінансової установи, ми можемо припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу далі.
По-перше, найбільш бажано, щоб це були токени, які мають партнерські стосунки з установою, такі як AAVE та LINK. По-друге, це проекти з "чіткою бізнес-моделлю" та "стабільними реальними доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціонування продукту, величезну екосистему користувачів та реальні моделі доходів. Це свідчить про те, що вони більше схильні інвестувати в протоколи, які можуть принести довгострокову цінність, а не сліпо переслідувати "новизну" або "чисто концептуальні" токени.
LDO: Зважаючи на те, що ця організація має набагато більшу позицію в ETH, ніж у BTC, видно, що вони дуже оптимістично оцінюють довгостроковий потенціал ефіру. З розвитком механізму стейкінгу ефіру, а також ймовірним впровадженням ETF, що може ввести ставки на стейкінг ефіру, провідний протокол LIDO стає пріоритетом. Це найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіру, TVL досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% всього ринку стейкінгу ефіру.
Pendle: зосереджений на ринку розподілу доходів, дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом ставки стейкінгу Ethereum і прибутковості деяких протоколів попит на ринок торгівлі доходами постійно зростає, що робить Pendle об'єктом великої уваги в цьому циклі бичачого ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів і встановив партнерські відносини з кількома основними DeFi протоколами.
UNI: Як творець DeFi Summer, а також найбільш використовувана в даний час децентралізована біржа, UNI є лідером у цій галузі. Нещодавно вони запустили нову у блокчейні, хоча реакція ринку була млявою, але це не впливає на залежність користувачів від їхніх продуктів.
Висновок: Блакитні фішки ведуть ринок
Щодо дій певної фінансової установи, що активно купує криптовалюту, один аналітик висловився в медіа: "Ця покупка може бути спрямована на здобуття більшої довіри або на просування власних проєктів шляхом привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи демонструють хороші результати, ця установа також може отримати вигоду."
Деяка фінансова установа активно інвестує в блакитні фішки, що не лише підвищує довіру ринку до основних DeFi-протоколів, але й вносить більше інституційних коштів у крипторинок. Такий рух капіталу додатково стабілізував ринок, сприяючи зростанню ринкової капіталізації та потенціалу розвитку основних проектів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інституції масово купують DeFi блакитні фішки ETH, AAVE, LINK та інші, які користуються популярністю.
У блокчейні спостерігається бум, чи зможе біржа токенів встигнути?
Нещодавно ринок криптовалют демонструє тенденцію до диверсифікації, частка біткоїна знизилася з 60% до 55%, що знаменує прихід сезону альткоїнів. На ринку з'являються нові гарячі теми, можна сказати, що квітне безліч: проекти, пов'язані з AI Agent, показують видатні результати, певний протокол на деякий час перевищив капіталізацію в 300 мільйонів доларів; капіталізація AI-проекту певної екосистеми також перевищила 1 мільярд доларів; зростання певної екологічної монети перевищило 10 разів. Щодо торгівлі, обсяги незакритих позицій постійно встановлюють нові рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть сектор NFT, який деякий час ігнорувався ринком, знову став активним, кілька відомих проектів випустили токени, що сприяло зростанню цін на багато блакитних фішок NFT.
З цих гарячих точок можна побачити, що увага ринку в основному зосереджена на у блокчейні проектах. Отже, чи дійсно токени централізованих бірж були ігноровані ринком?
Це не зовсім так. У цьому циклі бичачого ринку існує ще один не менш важливий потенційний фактор: можливе переобрання Трампа. Ця ймовірність означає, що криптовалюти ще більше потраплять у поле зору суспільства. Поліпшення нормативної бази та послаблення регулювання сприяють залученню зовнішніх інвестицій у крипторинок. Безперервний чистий приплив коштів у спотові ETF на біткойн та ефір є очевидним підтвердженням цього. Фінансові проекти, пов'язані з родиною Трампа, також підтримують це на ділі, купуючи великими обсягами токени, пов'язані з DeFi, включаючи ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO протягом місяця.
Отже, як себе поводять ці куплені Токени? Які в них спільні характеристики? Які ще пов’язані монети заслуговують на увагу? Давайте проаналізуємо це разом.
Огляд записів покупок
З 30 листопада одна фінансова установа вклала загалом 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня всі тримані монети перебувають у прибутку.
Цікаво, що на відміну від традиційних установ, які більше надають перевагу біткоїну, кількість ETH, якою володіє ця установа, значно перевищує біткоїн, що може вказувати на те, що вони більш оптимістично налаштовані щодо майбутньої динаміки ефіріуму.
AAVE як лідер з кредитування на всьому ринку займає перше місце за TVL, обсяги депозитів наближаються до 40 мільярдів доларів, встановлюючи новий історичний максимум. Протягом останніх семи днів ціна AAVE зросла на 35%. Крім того, одна фінансова установа вже подала пропозицію про співпрацю з AAVE, яка наразі перебуває на етапі тимчасової перевірки в AaveDAO. Якщо пропозицію врешті-решт буде затверджено, це принесе нових користувачів та більше реальних доходів для AAVE.
LINK є відомим проєктом ораклів. 14 листопада деяка фінансова установа оголосила, що використовуватиме Chainlink як стандарт для даних у блокчейні та міжланцюгових з'єднань, щоб сприяти масовому впровадженню DeFi.
Розвиток ENA тісно пов'язаний з поточним бичачим ринком. Оскільки його прибуток походить з арбітражу між ф'ючерсами та спотами, чим більш оптимістичні настрої на ринку, тим вищі ставки фінансування Ethereum, і Ethena може отримувати більше прибутку. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Щодо продуктів, вони також співпрацювали з певною компанією з управління активами для запуску стейблкоїна RWA на основі прибутковості державних облігацій, що певною мірою зменшило занепокоєння ринку щодо можливого негативного обертання фінансових ставок, що може призвести до спіралі смерті протоколу.
ONDO є лідером на сьогоднішньому ринку RWA. Після того, як одна з компаній з управління активами оголосила про запуск інноваційного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 9500 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. У питаннях відповідності, легітимності, обсягу фінансування та визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором на ринку RWA.
Окрім цих монет, COW також варто згадати. При купівлі вищезазначених монет певна фінансова установа використовувала лише Cow Protocol для проведення угод, тому COW також вважається відповідною концептуальною монетою.
Монети, на які можуть звернути увагу в майбутньому
Відповідно до інвестиційної моделі певної фінансової установи, ми можемо припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу далі.
По-перше, найбільш бажано, щоб це були токени, які мають партнерські стосунки з установою, такі як AAVE та LINK. По-друге, це проекти з "чіткою бізнес-моделлю" та "стабільними реальними доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціонування продукту, величезну екосистему користувачів та реальні моделі доходів. Це свідчить про те, що вони більше схильні інвестувати в протоколи, які можуть принести довгострокову цінність, а не сліпо переслідувати "новизну" або "чисто концептуальні" токени.
LDO: Зважаючи на те, що ця організація має набагато більшу позицію в ETH, ніж у BTC, видно, що вони дуже оптимістично оцінюють довгостроковий потенціал ефіру. З розвитком механізму стейкінгу ефіру, а також ймовірним впровадженням ETF, що може ввести ставки на стейкінг ефіру, провідний протокол LIDO стає пріоритетом. Це найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіру, TVL досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% всього ринку стейкінгу ефіру.
Pendle: зосереджений на ринку розподілу доходів, дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом ставки стейкінгу Ethereum і прибутковості деяких протоколів попит на ринок торгівлі доходами постійно зростає, що робить Pendle об'єктом великої уваги в цьому циклі бичачого ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів і встановив партнерські відносини з кількома основними DeFi протоколами.
UNI: Як творець DeFi Summer, а також найбільш використовувана в даний час децентралізована біржа, UNI є лідером у цій галузі. Нещодавно вони запустили нову у блокчейні, хоча реакція ринку була млявою, але це не впливає на залежність користувачів від їхніх продуктів.
Висновок: Блакитні фішки ведуть ринок
Щодо дій певної фінансової установи, що активно купує криптовалюту, один аналітик висловився в медіа: "Ця покупка може бути спрямована на здобуття більшої довіри або на просування власних проєктів шляхом привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи демонструють хороші результати, ця установа також може отримати вигоду."
Деяка фінансова установа активно інвестує в блакитні фішки, що не лише підвищує довіру ринку до основних DeFi-протоколів, але й вносить більше інституційних коштів у крипторинок. Такий рух капіталу додатково стабілізував ринок, сприяючи зростанню ринкової капіталізації та потенціалу розвитку основних проектів.