Ключові інновації та ринковий вплив фонду BUIDL від BlackRock
Фонд цифрової ліквідності для інституцій у доларах США від BlackRock (BUIDL) є першим токенізованим фондом, запущеним найбільшою у світі компанією з управління активами BlackRock, що представляє собою нову парадигму перенесення традиційних фінансових активів у світ блокчейну.
Суть та інновації BUIDL
BUIDL в основному є регульованим фондом грошового ринку ( MMF ), активи якого складаються з високоліквідних, низькоризикових готівкових коштів, американських державних облігацій та угод репо. Його інноваційність полягає в:
Токенізувати частки фонду в токени BUIDL, які циркулюють на публічному блокчейні, для реалізації обліку прав власності, їх передачі та розподілу доходів в блокчейні.
Використання моделі "ліцензованих фінансів", тільки кваліфіковані інвестори, які пройшли перевірку KYC/AML, можуть володіти токенами BUIDL.
Завдяки миттєвому викупу USDC, наданому компанією Circle, вирішується суперечність між традиційними фінансовими розрахунковими періодами та миттєвими вимогами ліквідності у світі криптовалют.
Механізм роботи та екосистема
BUIDL залежить від ретельно побудованої екосистеми:
BlackRock: керуючий активами, відповідальний за інвестиційну стратегію
Securitize: надає послуги токенізації, передачі прав та доступу інвесторів
Банк Нью-Йорка Меллон: Кастодіан та адміністратор активів фондів
Ця структура "залізного трикутника" забезпечує стабільність фонду в питаннях відповідності, безпеки та масштабності.
Технічна архітектура
BUIDL використовує хитрий технічний дизайн:
Ліцензовані ERC-20 смарт-контракти на Ethereum як основа
Через протокол Wormhole здійснено багатоланцюгове розгортання (, що розширено на мережі Solana, Avalanche, Polygon та інші )
Circle надає миттєвий канал для викупу BUIDL в USDC
Ця архітектура централізує непоступливі функції відповідності, одночасно децентралізуючи існування активів та шляхи ліквідності для досягнення максимізації корисності.
Вплив на ринок
BUIDL швидко став найбільшим у світі токенізованим фондом державних облігацій, до середини 2025 року його обсяг активів під управлінням наблизиться до 2,9 мільярда доларів. Його зростання в основному обумовлене попитом на використання крипто-природних протоколів (, таких як Ondo Finance, Ethena Labs та інші ) як резервів і забезпечень.
Успіх BUIDL підтвердив величезний попит на високо регульовані, глибоко ліквідні та прибуткові RWA продукти з боку інститутів та криптоорієнтованого ринку. Це сприяло тому, що загальний обсяг токенізованого ринку державних облігацій США перевищив 4,4 мільярда доларів, а більш широкий ринок RWA ( без стабільних монет ) також зріс до майже 8 мільярдів доларів.
Стратегічне значення та перспективи
BUIDL є ключовою віхою в інтеграції TradFi та DeFi. Він створює життєздатну, масштабовану та відповідну модель для внесення реальних світових активів в блокчейн.
Однак, ліцензійна модель BUIDL має потенційний конфлікт з ідеєю децентралізації та опору цензурі, яку переслідує світ криптовалют. Її довгострокова життєздатність залежить від того, чи буде криптоекосистема продовжувати ставити відповідність та прибуток вище чистої децентралізації.
В цілому, BUIDL започаткував нову паралельну "ліцензійну DeFi" доріжку з відкритим DeFi, встановивши нові стандарти для токенізації активів на рівні інститутів, вплив якої буде тривалим і глибоким.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StableNomad
· 4год тому
гм, ще один "стабільний" продукт... нагадує мені 2022, якщо чесно
BUIDL: Фонд токенізації BlackRock веде нову парадигму злиття TradFi та DeFi
Ключові інновації та ринковий вплив фонду BUIDL від BlackRock
Фонд цифрової ліквідності для інституцій у доларах США від BlackRock (BUIDL) є першим токенізованим фондом, запущеним найбільшою у світі компанією з управління активами BlackRock, що представляє собою нову парадигму перенесення традиційних фінансових активів у світ блокчейну.
Суть та інновації BUIDL
BUIDL в основному є регульованим фондом грошового ринку ( MMF ), активи якого складаються з високоліквідних, низькоризикових готівкових коштів, американських державних облігацій та угод репо. Його інноваційність полягає в:
Токенізувати частки фонду в токени BUIDL, які циркулюють на публічному блокчейні, для реалізації обліку прав власності, їх передачі та розподілу доходів в блокчейні.
Використання моделі "ліцензованих фінансів", тільки кваліфіковані інвестори, які пройшли перевірку KYC/AML, можуть володіти токенами BUIDL.
Завдяки миттєвому викупу USDC, наданому компанією Circle, вирішується суперечність між традиційними фінансовими розрахунковими періодами та миттєвими вимогами ліквідності у світі криптовалют.
Механізм роботи та екосистема
BUIDL залежить від ретельно побудованої екосистеми:
Ця структура "залізного трикутника" забезпечує стабільність фонду в питаннях відповідності, безпеки та масштабності.
Технічна архітектура
BUIDL використовує хитрий технічний дизайн:
Ця архітектура централізує непоступливі функції відповідності, одночасно децентралізуючи існування активів та шляхи ліквідності для досягнення максимізації корисності.
Вплив на ринок
BUIDL швидко став найбільшим у світі токенізованим фондом державних облігацій, до середини 2025 року його обсяг активів під управлінням наблизиться до 2,9 мільярда доларів. Його зростання в основному обумовлене попитом на використання крипто-природних протоколів (, таких як Ondo Finance, Ethena Labs та інші ) як резервів і забезпечень.
Успіх BUIDL підтвердив величезний попит на високо регульовані, глибоко ліквідні та прибуткові RWA продукти з боку інститутів та криптоорієнтованого ринку. Це сприяло тому, що загальний обсяг токенізованого ринку державних облігацій США перевищив 4,4 мільярда доларів, а більш широкий ринок RWA ( без стабільних монет ) також зріс до майже 8 мільярдів доларів.
Стратегічне значення та перспективи
BUIDL є ключовою віхою в інтеграції TradFi та DeFi. Він створює життєздатну, масштабовану та відповідну модель для внесення реальних світових активів в блокчейн.
Однак, ліцензійна модель BUIDL має потенційний конфлікт з ідеєю децентралізації та опору цензурі, яку переслідує світ криптовалют. Її довгострокова життєздатність залежить від того, чи буде криптоекосистема продовжувати ставити відповідність та прибуток вище чистої децентралізації.
В цілому, BUIDL започаткував нову паралельну "ліцензійну DeFi" доріжку з відкритим DeFi, встановивши нові стандарти для токенізації активів на рівні інститутів, вплив якої буде тривалим і глибоким.