Звіт про розвиток шифрувальної індустрії 2024 року: баланс між оптимізмом і реальністю

Нещодавно звіт про стан "шифрування валюти" за рік, що викликав значну увагу, став предметом широкого обговорення в галузі. Звіт передає основне повідомлення "ми дуже оптимістичні", але для більш повного розуміння стану ринку необхідно додати додаткові фонові дані та аналіз.

Шифрування валюти

Звіт на початку вказує, що "активність та використання криптовалюти досягли історичного максимуму" та демонструє кореляцію між щомісячною активною адресою криптовалюти та зростанням кількості інтернет-користувачів. Однак слід зазначити, що одна адреса не завжди відповідає одній людині і навіть може зовсім не представляти реального користувача.

Глибокий аналіз показує, що транзакції між гаманцями є одним з найбільш поширених типів транзакцій. Варто зазначити, що зростання адрес на певних блокчейнах тісно пов'язане з активністю meme-коінів. Активні трейдери meme-коінів зазвичай мають кілька гаманців, користувачі рідко використовують лише один гаманець для всіх справ. Крім того, існують такі фактори, як арбітражні роботи. Лише на одній платформі щодня в середньому випускається 25000 нових токенів, кожен з яких враховується як активна адреса.

Як більш раціональний показник вимірювання, ми можемо звернути увагу на місячну кількість відвідувань основних платформ даних про криптовалюту. Поточна місячна кількість відвідувань відомої платформи становить 73960000, а іншої платформи – 22800000. Навіть враховуючи нові платформи DEX, їх місячна кількість відвідувань становить лише близько 13000000.

Об'єктивно кажучи, деякі блокчейни дійсно успішно залучили нових користувачів, але, здається, ми ще не увійшли в золоту еру масового впровадження Web3. Натомість, довгострокові користувачі вже розробили більш комплексну екосистему інфраструктури. З урахуванням поточної ліквідності та фрагментації користувацького досвіду, це неминуче. Проте загальна кількість роздрібних інвесторів, здається, незначно зросла.

Зростання мобільного шифрування гаманця

Дані про користувачів мобільних шифрувальних гаманців у звіті виглядають оптимістично, але слід врахувати, що частка мобільних пристроїв у загальному обсязі трафіку в нових країнах зазвичай досить висока, як, наприклад, у Нігерії 86%, Індії 79%, Аргентині 57%. Іншими словами, користувачі з нових країн більше схильні використовувати мобільні пристрої. З ростом популярності мобільних гаманців, які стають більш зручними та функціональними, їхня частка на ринку зростає. Крім того, в умовах сучасного блокчейн-середовища користувачам зазвичай потрібно встановлювати кілька різних гаманців.

Ця тенденція більше відображає широке впровадження шифрування в нових країнах, що є місією, яку Web3 та DeFi прагнули реалізувати з самого початку, і ця мета поступово досягається.

Шифрувальні валюти як вбивчий додаток

Звіт визначає стейблкоїни як один з найочевидніших "вбивць" криптовалют, і ця точка зору не підлягає сумніву. Перекази стейблкоїнів є швидшими та дешевшими. З удосконаленням правової бази все більше користувачів переходять на використання стейблкоїнів як альтернативи традиційним методам переказу.

Факт, що обсяги торгівлі стабільними монетами перевищують обсяги торгівлі певної відомої платіжної мережі, вражає. Однак варто зазначити, що стабільні монети в основному використовуються для великих переказів, тоді як щоденні дрібні платежі все ще в основному залежать від традиційних платіжних методів.

Хоча не можна заперечувати, що стабільні монети є вбивчою програмою, але бачити, як річний звіт настільки підкреслює стабільні монети, все ж викликає певне розчарування. Кілька років тому ми згадували про DeFi, що дійсно було проривом. А тепер... лише стабільні монети? Це, здається, свідчить про те, що цього року нам не вдалося представити більш інноваційні вбивчі програми.

Розвиток інфраструктури

Покращення інфраструктури є вкрай важливим для наступного покоління децентралізованих додатків та додатків з високим навантаженням (наприклад, ігри, споживчі додатки, соціальні додатки тощо). Проте ці досягнення ще не принесли значних практичних переваг для повсякденних користувачів. Хоча вже з'явилися деякі ігри та локальні споживчі додатки, схоже, що обробка транзакцій не є основним вузьким місцем. Наприклад, у сфері ігор основним випадком використання є токенізація внутрішньоігрових активів та відкритий ринок торгівлі цими активами, які не потребують надвисокої обробки транзакцій на секунду.

Прогрес у інфраструктурі безсумнівно створює можливості для інновацій у Web3 та нових випадків використання, які можуть з'явитися в майбутньому. Однак, враховуючи, що найпопулярнішою програмою цього року, ймовірно, є якась проста гра, не можна не відчувати деякого песимізму щодо перспектив розвитку в галузі децентралізованих додатків.

Стан розвитку DeFi

Частина DeFi починається з заяви: "DeFi все ще популярний і зростає". Це дійсно вірно для 2023 року, хоча ми ще не досягли рівня 2022 року. У 2022 році загальна заблокована вартість DeFi наблизилася до 180 мільярдів доларів, тоді як зараз ця цифра становить лише близько половини від того часу. Навіть враховуючи коливання ціни ефіру, ми все ще не повернулися до того пікового рівня.

Зростання в галузі в основному зумовлене новими напрямками, такими як ліквідне стейкінг, повторне стейкінг і реальні активи. Інституційний капітал нарешті почав масово надходити на ринок DeFi. Однак, дивлячись на статистику щомісячних активних користувачів на одному відомому платформі DeFi, наразі кількість щомісячних активних користувачів складає лише близько 6 000.

Що це означає? На мою думку, нещодавній ріст DeFi можна пояснити кількома основними факторами: середня вартість депозитів і загальна ринкова капіталізація зросли в порівнянні з 2023 роком.

Штучний інтелект та шифрування

Поєднання штучного інтелекту та криптовалют має величезний потенціал, вони можуть спільно сприяти розвитку децентралізованої економіки, сприяти більш доступному та орієнтованому на громаду прогресу в сфері штучного інтелекту.

Зв'язок між AI та шифруванням трафіку, можливо, виникає через їхні спільні характеристики: це нові, перспективні технологічні сфери, які мають значну спекулятивну цінність і високі технологічні властивості. Web3 перебуває на передньому краї технологічних інновацій і незабаром почне привертати інтерес користувачів AI (і навпаки). Ці дві галузі мають схожі цільові аудиторії та інтереси і не належать до консервативних технологій.

Децентралізовані обчислення, обмін в Інтернеті та співпраця з AI-агентами показують величезний потенціал. Поєднання цих передових технологій безсумнівно сприятиме розвитку всієї галузі.

Підсумок

У 2024 році розвиток криптовалюти в основному проявляється у значних технологічних досягненнях, що відбуваються за сценою. Однак ці інновації ще не привернули уваги ширшої аудиторії користувачів Web2, оскільки вони зазвичай є досить технічними або призначеними для специфічних користувачів (наприклад, інституційних інвесторів).

Для новачків у світі криптовалют, які прагнуть швидкого прибутку, ці досягнення можуть здаватися малозначними. Це пояснює, чому багато людей все ще приваблюють мемні монети та ринки прогнозів.

У 2024 році надмірний оптимізм людей щодо аерозольних розподілів та програм лояльності поступово згасне. Користувачі тепер розглядають їх як форму додаткової річної процентної ставки, що сприяє ротації ліквідності більш ризикованих пасивних інвесторів після подій генерації токенів. Так само, популярність GameFi також зменшилася під впливом реальних випробувань. Хоча деякі ігри успішно залучили користувачів, жодна з них ще не досягла успіху на рівні основних AAA проектів. Це цілком нормально — інноваціям потрібен час, щоб зрости.

Іншими словами, ми все ще оптимістично налаштовані щодо майбутнього шифрування-індустрії. Але чи перебуваємо ми в золотому віці Web3? Відповідь негативна. Індустрії все ще потрібен час для розвитку та вдосконалення, щоб справді реалізувати свій революційний потенціал.