Часті випадки міжкраїнного обміну стейблкоїнів: як регуляторна політика реагує на нові фінансові інструменти

Нещодавно Народний суд району Пудун у Шанхаї оголосив про велику справу з незаконної Валюта біржі на суму 6,5 мільярда юанів. У цій справі USDT та інші стейблкоїни використовувалися як посередники для здійснення масштабних трансакцій з коштами за кордоном. Часті випадки таких справ підкреслюють виклики, з якими стикається існуюча система регулювання в реагуванні на нові фінансові інструменти.

стейблкоїн завдяки своїм технологічним характеристикам може подолати багато обмежень традиційного Валюта біржі, таких як обмеження на суми, тиск на пул коштів, терміни зарахування тощо. Це робить його інструментом, якому надають перевагу в чорній та сірій економіці. Проте лише політичного тиску недостатньо, щоб вирішити проблему в корені.

З точки зору практики правозастосування, нинішні стратегії боротьби мають деякі обмеження:

1. Зазвичай можна зловити лише периферійних осіб, важко дістатися до самого ядра злочинної мережі.

2. Основні підозрювані часто вже втекли за кордон, і міжнародне правоохоронне співробітництво є складним.

3. Залучені активи в основному існують у формі віртуальної монети за кордоном, що ускладнює їх повернення.

4. Недостатнє розуміння правоохоронними органами відповідних технологій впливає на ефективність розслідування.

5. Відсутність системної регуляторної рамки призводить до фрагментації правоохоронних дій.

Водночас, ми також повинні бачити позитивну роль стейблкоїнів у міждержавних торгових розрахунках, фінансуванні ланцюгів постачання та інших сферах. США, Гонконг та інші регіони активно досліджують регуляторну рамку для стейблкоїнів, щоб знайти баланс між контролем ризиків та інноваційним розвитком.

Майбутня регуляторна політика має потребу в покращеннях у наступних аспектах:

1. Підвищити дослідження нових фінансових технологій, підвищити професійний рівень працівників правоохоронних органів.

2. Побудова системної регуляторної системи, чітке визначення правового статусу стейблкоїнів.

3. Дослідження контрольованих шляхів дотримання вимог, спрямованих на використання стейблкоїнів у законних сценаріях.

4. Посилити міжнародну співпрацю для протидії викликам, які виникають через транснаціональну злочинність.

5. Збалансувати безпеку та ефективність, залишивши помірний простір для фінансових інновацій.

Отже, стикаючись з викликами, які ставлять нові фінансові інструменти, нам потрібно більш відкритий і інклюзивний підхід до регулювання, щоб впоратися з технологічними змінами через інновації в системі та забезпечити довгострокову стабільність фінансової системи.

! Адвокат Шао Шивей | Справа Шанхаю про транскордонний обмін стейблкоїнів на 6,5 мільярдів викриває регуляторні дилеми: чому важко зупинити хаос віртуальних валют?