Потенціал розвитку індустрії цифрових активів в Гонконзі величезний

24 квітня Hong Kong дочірня компанія Huaxia Fund оголосила про отримання схвалення регулятора, що вона випустить ETF на біткойн та ETF на ефір 29 квітня, а на наступний день вони будуть зареєстровані на Гонконгській фондовій біржі. Це означає, що Гонконг став ще одним регіоном у світі, який після США схвалив такі продукти, і також це означає, що звичайні інвестори можуть брати участь у інвестиціях у цифрові активи через підписку на ці ETF.

Хуася Фонд Гонконг на основі традиційного бізнесу з управління активами додав новий бізнес з управління цифровими активами, ставши першою інституцією серед китайських провідних фондів, що отримала таке схвалення в Гонконзі. Нижче наведено інтерв'ю з керівником цього бізнесу з управління цифровими активами, яке демонструє активний прогрес Гонконгу в сфері цифрових активів.

Від жовтня 2022 року, коли уряд Гонконгу оприлюднив відповідну політичну декларацію, очевидно, що Гонконг набирає обертів у прагненні стати глобальним центром Web3.0. У березні цього року Управління грошово-кредитного регулювання Гонконгу також запустило три інноваційні пісочниці, що охоплюють оптову цифрову валюту центрального банку, стейблкоїни та другий етап пілотної програми цифрового гонконгського долара. Заплановані до запуску ETF на спотовий біткоїн та ефір демонструють потужну підтримку уряду Гонконгу для комплаєнс-розвитку екосистеми криптоактивів.

Порівняно зі Сполученими Штатами, підходи регуляторних органів Гонконгу мають помітні відмінності та переваги. Однією з ключових відмінностей є те, що Гонконг дозволяє готівкові та фізичні підписки. Згідно з правилами, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати біткойн або ефір для підписки чи викупу часток ETF, тоді як у США дозволяються лише готівкові операції. Хоча наразі ринок спотових біткойн ETF у США є досить великим, Гонконг, як один із перших регіонів, що схвалив спотові ETF на ефір і дозволив участь роздрібних інвесторів, може мати більше переваг.

Регуляторна та ліцензійна структура, що впроваджується в Гонконзі, підкреслює суворе дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей та знання свого клієнта. Ці структури встановлюють суворі правила для захисту інвесторів, включаючи безпечне зберігання активів, детальні процедури KYC/KYT, регулювання AML та заходи протидії фінансуванню тероризму. Ці вимоги накладають суворі обов'язки на всіх учасників ринку для запобігання незаконній фінансовій діяльності.

Наразі кваліфіковані інвестори, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, які відповідають вимогам, можуть інвестувати в ETF на криптовалюту в Гонконгу. Інвестори з материкового Китаю наразі не можуть інвестувати в ETF на криптовалюту в Гонконгу. Конкретну інвестиційну кваліфікацію можна дізнатися у відповідних брокерів та каналів продажу, а також слідкувати за можливими регуляторними змінами або специфічними рамками, які можуть з’явитися в майбутньому.

Біткоїн зростав протягом 7 місяців поспіль. Інвестиції в цифрові активи можна аналізувати з трьох точок зору: захист ризиків, диверсифікація портфелю та інвестиційні рішення. Біткоїн як децентралізована цифрова валюта добре себе показує в певні періоди укриття від ризиків. У довгостроковій перспективі біткоїн має низьку кореляцію з традиційними класами активів, що забезпечує хорошу диверсифікацію портфелю.

Однак, як новий актив, спекулятивність і короткострокова волатильність біткоїна ускладнюють інвестиційні рішення. У довгостроковій перспективі інвестиції в біткоїн показують кращі результати порівняно з іншими основними класами активів. Але інвестори повинні враховувати, що інвестиції в цифрові активи несуть різноманітні ризики, такі як ризик концентрації, ризик галузі, спекулятивний ризик тощо. При інвестуванні слід враховувати власні інвестиційні цілі, ризикову здатність та волатильність ринку.

Хуася Фонд має 26-річний досвід управління активами, є найбільшим емітентом ETF в Китаї та піонером у сфері фондів в Китаї. Станом на кінець березня 2024 року, його обсяг управління перевищує 2,15 трильйона юанів, що протягом 18 років поспіль займає перше місце в Китаї. Хуася Фонд (Гонконг) як 100% дочірня компанія Хуася Фонду, працює в Гонконзі вже 16 років, отримала понад 90 нагород за галузевими стандартами і є провідною китайською фондовою компанією в Гонконзі.

Спостерігається, що біткоїн-ETF, що управляється найбільшою інвестиційною компанією США, зріс приблизно в 1700 разів всього за три місяці, що демонструє величезний потенціал традиційних інвесторів для виходу на ринок цифрових активів, а також підкреслює конкурентні переваги Гонконгу у глобальній сфері цифрових активів. Як одна з найбільших публічних інвестиційних компаній Китаю, а також найбільший емітент ETF в Китаї та провідна китайська фондова компанія в Гонконгу, компанія Huaxia Fund (Гонконг) повністю впевнена в майбутньому Гонконгу у розвитку інноваційних цифрових активів та Web3.0.